Multas Sec Traders $ 3m Para ' Spoofing ' ' Capas '

Multas SEC Traders $ 3M para 'Spoofing' 'Capas' Dos empresas y cinco individuos engañados inversores en la compra o venta de acciones a través de pedidos que fueron cancelados después, SEC dice Estratificación involucra la colocación de órdenes comunes falsos con el fin de distorsionar los precios y atraer a otros para comerciar. Más sobre Legal & Compliance de Biblioteca Profesional del Asesor Prácticas comerciales y errores Cuando los asesores de inversión registrados en la SEC realizan auditorías anuales de las políticas y procedimientos de la firma, se debe prestar mucha atención a las prácticas comerciales. Aunque por lo general no se requiere que, asesores registrada estatales deberían mirar sus prácticas comerciales y revisar las políticas que no protegen totalmente clientes. Idoneidad y deber fiduciario recomendar inversiones adecuadas es algo más que una obligación reglamentaria. Muchos inversores presentar casos alegando falta de adecuación, por lo RIAs deben poner continuamente la responsabilidad a los clientes a notificar al asesor de los cambios en su situación financiera. Los Valores y Bolsa dijo el viernes que acusó al dueño de una empresa de corretaje con sede en Nueva Jersey Holmdel, con la acción manipuladora de negociación que involucró a una práctica ilegal conocida como y ldquo; capas y rdquo; o y ldquo; spoofing y rdquo; y con violaciónes de registro. Dos empresas y cinco individuos acordaron pagar un total combinado de casi $ 3 millones para resolver el caso, que involucró a la mala conducta desde mayo 2008 a noviembre de 2011, de acuerdo con la SEC. y ldquo; Semana tras semana, Dondero forrado los bolsillos mediante la colocación de órdenes falsas y engañar a otros a negociar con él a precios distorsionados, y rdquo; dijo Joseph G. Sansone, director co-adjunto de la Unidad de Abuso de Mercado Divisiones SEC Aplicación, en un comunicado. y ldquo; El hecho de que Dondero perpetrado este engaño a través de la entrada de pedidos de comercio no le permitió evadir la detección y rdquo.; En la estratificación, los comerciantes colocan órdenes sin la intención de haberlos ejecutado. El objetivo es engañar a otros a comprar o vender una acción a un precio artificial impulsado por las órdenes, que se cancelen después, según los reguladores. La SEC dice Joseph Dondero, co-propietario de Visionary Trading LLC, una, y ldquo; utilizado en varias ocasiones esta estrategia para inducir a otros participantes del mercado para el comercio de una acción en particular y rdquo.; y ldquo; El funcionamiento correcto y eficiente de los mercados requiere que los precios de los valores reflejan la oferta y la demanda real, y rdquo; dijo Sanjay Wadhwa, director asociado senior de la Oficina Regional de SEC de Nueva York, en un comunicado de prensa. y ldquo; Los comerciantes que pervierten estas fuerzas naturales mediante la participación en capas o alguna otra forma de comercio manipuladora invitan estrecha vigilancia de la SEC y rdquo.; Además de la carga Dondero, visionario Trading y otros tres propietarios con la operación de una firma de corretaje eso no fue registrada según lo dispuesto en las leyes federales de valores, la SEC acusó. Nueva York basado en firma de corretaje Lightspeed Trading LLC, con la complicidad de las violaciónes de registro. Además de Dondero, la SEC nombrado propietarios Trading Visionary Eugene Giaquinto, Lee Heiss y Jason Medvin en el caso, junto withLightspeeds ex director de operaciones Andrew Actman. En la solución de las tasas reguladoras, Dondero acordó pagar restitución de más de $ 1.1 millones, más intereses previos de casi $ 47,000 y multas de $ 785,000 para un total de más de $ 1.9 millones. Estuvo de acuerdo en ser excluido de la industria de valores. Giaquinto, Heiss y Medvin deben pagar cada devolución de aproximadamente $ 118.600 más intereses prejuzgamiento de aproximadamente $ 14,400 y una multa de $ 35.000 para un total combinado de más de $ 500,000 de los tres de ellos. Están excluidos de la industria de valores por lo menos durante dos años. Lightspeed debe pagar restitución de $ 330.000 más intereses prejuicio de algunos $ 43.300, intereses posteriores al orden de $ 4,900 y una multa de $ 100,000 para un total de aproximadamente $ 478.000. Actman aceptó una multa de $ 10,000 y una barra de control durante al menos un año. Las reimpresiones Discute esta historia